నవతెలంగాణ : మోతీలాల్ ఓస్వాల్ ప్రైవేట్ వెల్త్ (MOPW) యొక్క ఆల్ఫా స్ట్రాటజిస్ట్ గ్లోబల్ ఎకానమీలు & ఆర్థిక మార్కెట్లు 'విండ్స్ ఆఫ్ చేంజ్'ను ఎదుర్కొంటున్నాయని హైలైట్ చేసింది. గత 10 సంవత్సరాలలో చూసిన వృద్ధి ధోరణులను నాటకీయంగా మార్చే కొత్త ఆర్థిక మూలాధారాలు ప్రబలంగా ఉన్నాయని ఇది ఊహిస్తుంది. గత 6 సంవత్సరాల్లో కార్పొరేట్ డెట్/ఈక్విటీ గణనీయంగా 0.6 రెట్లకి తగ్గింది, ఈ దశాబ్దంలో భారతీయ ఆర్థిక వ్యవస్థ USD 5-6 ట్రిలియన్ ఆర్థిక వ్యవస్థకు మారుతుందని అంచనా వేస్తూ బ్యాంక్ బ్యాలెన్స్ షీట్లు మెరుగుపడ్డాయి. గత రెండు సంవత్సరాల్లో ఆరోగ్యకరమైన కార్పొరేట్ ఆదాయాల వృద్ధి ఈ దశాబ్ద కాలంలో కొనసాగే అవకాశం ఉంది మరియు భారతదేశంలో ఈక్విటీ మార్కెట్ విలువలను పరిపుష్టం చేయాలి.
US S&P 500: 2013-22 దశాబ్దంలో 15% CAGRతో లీడ్ పెర్ఫార్మర్
2013-22 దశాబ్దం US ఈక్విటీలు (S&P500) తర్వాత భారతీయ ఈక్విటీలు (Nifty50) మరియు డెవలప్డ్ మార్కెట్స్ (MSCI DM)కి చెందినవి.
US ఈక్విటీలు (S&P500) గత 10 సంవత్సరాల కాలానికి 15% CAGR యొక్క అద్భుతమైన రాబడిని అందించాయి, ఇది నిఫ్టీ 50 మరియు MSCI DM 11.9% మరియు 11.4%తో పోల్చినప్పుడు చాలా ఎక్కువ. గత 10 సంవత్సరాలలో US ఈక్విటీల రాబడి భారతీయ ఈక్విటీల కంటే దాదాపు 310 బేసిస్ పాయింట్ల CAGRను అధిగమించిందని ఇది చూపిస్తుంది. ఇతర అసెట్ క్లాసెస్ అంటే MSCI EM - MSCI ఎమర్జింగ్ ఇండెక్స్ INR, గోల్డ్ - గోల్డ్ INR, డెట్ - CRISIL కాంపోజిట్ బాండ్ ఇండెక్స్, లిక్విడ్ - CRISIL లిక్విడ్ ఇండెక్స్, మరియు రియల్ ఎస్టేట్ - RBI హౌస్ ప్రైస్ ఇండెక్స్ 6% నుండి 8% CAGR పరిధిలో రాబడిని ఇచ్చాయి.
2022 సంవత్సరం దృష్టి పరంగా ఉన్న అనుమానాలను పంచుకుంటూ, ఆల్ఫా స్ట్రాటజిస్ట్ నివేదిక 13.9% రాబడిని అందించే అసెట్ క్లాస్ లో గోల్డ్ అనేది లీడ్ పెర్ఫార్మర్ అని పేర్కొంది. లిక్విడ్ ఇండెక్స్ 5.1% రాబడిని అందించింది, ఇది 4.3% నిఫ్టీ 50 అందించే రాబడి కంటే మెరుగైనది. 2013-22 ఔట్ పెర్ఫార్మర్, US ఈక్విటీలు 2022లో 10.7% ప్రతికూల రాబడిని ఇచ్చాయి. CY22లో వరుస సంఘటనలు ట్రెండ్‌లో మార్పుకు కారణమవుతున్న మార్పులకు ఇది నిదర్శనం. ఉక్రెయిన్‌లో సంఘర్షణ మరియు రష్యాపై తదుపరి ఆంక్షలు ఇంధనం & వస్తువుల ధరల పెరుగుదలతో పాటు ప్రపంచ సప్లై చెయిన్లలో పెద్ద అంతరాయాలకు దారితీశాయి, తద్వారా ద్రవ్యోల్బణం పెరిగింది. ఈ బిడ్‌లో, US ఫెడ్, గ్లోబల్ సెంట్రల్ బ్యాంక్‌లతో పాటు, చారిత్రాత్మకంగా ఎన్నడూ లేనంత వేగంగా వడ్డీ రేట్లను పెంచడం ప్రారంభించింది. మూలధనం యొక్క అధిక వ్యయం ఈక్విటీ మార్కెట్ విలువలను డీ-రేటింగ్ చేయడానికి దారితీసింది.
MOPW ద్వారా ఫ్లాగ్‌షిప్ పబ్లికేషన్ జనవరి 2013లో మొదటి ఎడిషన్ నుండి గ్లోబల్ మరియు డొమెస్టిక్ ఎకానమీపై అలాగే వివిధ అసెట్ క్లాస్‌ల ప్రవర్తన మరియు పనితీరుపై నెలవారీ విలువైన అంతర్దృష్టులను పంచుకుంటుంది.
ఆశిష్ శంకర్, MD & CEO, మోతీలాల్ ఓస్వాల్ ప్రైవేట్ వెల్త్, ప్రకారం, “వడ్డీ రేట్ల పెరుగుదలతో, స్థిర ఆదాయం చాలా ముఖ్యమైన అసెట్ క్లాస్ అవుతుంది మరియు రిస్క్ ప్రొఫైల్‌తో సంబంధం లేకుండా పోర్ట్‌ఫోలియోలో భాగంగా ఉండాలి. US వలె కాకుండా, ద్రవ్యోల్బణంపై భారతదేశం ఇలాంటి ఆందోళనలను ఎదుర్కోదు, అందువల్ల దేశీయంగా వడ్డీ రేట్లు త్వరలో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకునే అవకాశం ఉంది. భారతదేశంలో దిగుబడి వక్రత 1-సంవత్సరం నుండి 10-సంవత్సరాల G-సెకన్ దిగుబడి 6.75-7.35% ఇరుకైన బ్యాండ్‌లో ట్రేడింగ్ చేయడంతో ఫ్లాట్ చేసింది. మేము 4-5 సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీ విభాగానికి అధిక క్రెడిట్ నాణ్యత, G-sec, స్టేట్ డెవలప్‌మెంట్ లోన్‌లు (SDL) మరియు AAA- రేటెడ్ ఇన్‌స్ట్రుమెంట్‌ల కలయికలో పెట్టుబడి పెట్టే టార్గెట్ మెచ్యూరిటీ ఫండ్‌ల ద్వారా కోర్ కేటాయింపులను సూచిస్తాము. అధిక-దిగుబడినిచ్చే ప్రైవేట్ క్రెడిట్ వ్యూహాలు, MLDలు, REITలు, InvITలను ఎంచుకోవడానికి వ్యూహాత్మక కేటాయింపులు స్థిర-ఆదాయ పోర్ట్‌ఫోలియోలపై దిగుబడిని పెంచడంలో సహాయపడతాయి. అధిక అస్థిరతకు వ్యతిరేకంగా బంగారాన్ని ప్రధానంగా పరిగణించాలి."
ఈక్విటీ పెట్టుబడులపై సలహాను పంచుకుంటూ, "గత దశాబ్దం 'వృద్ధి' (సంపాదన ఊపందుకోవడం & నాణ్యత)కి సంబంధించినది. సాధారణంగా ఫైనాన్షియల్స్, క్యాపిటల్ గూడ్స్, పవర్ మరియు రియల్ ఎస్టేట్ వంటి సైక్లిక్ సెక్టార్లను కలిగి ఉండే 'విలువ' శైలి పనితీరు తక్కువగా ఉంది. గత దశాబ్దానికి సంబంధించి ఈ సైక్లిక్ సెక్టార్లలో కొన్ని మరింత మెరుగ్గా ముందుకు సాగే అవకాశం ఉంది. అయితే, ఈక్విటీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడి శైలులు - వృద్ధి & విలువ రెండింటి యొక్క న్యాయబద్ధమైన మిశ్రమాన్ని కలిగి ఉండాలని మేము సిఫార్సు చేస్తున్నాము.’’
ఈ గ్లోబల్ గందరగోళం మధ్య, ఆర్థిక వ్యవస్థ & ఈక్విటీ మార్కెట్‌కు మేలు చేసే ‘విండ్స్ ఆఫ్ చేంజ్’ని భారతదేశం ఎదుర్కొంటోంది.
మొమెంటం స్టాక్స్‌ను వెంబడించడం ద్వారా ఇన్వెస్టర్లు మంచి రాబడిని పొందారు
మొమెంటం స్టాక్‌లు 19.9% CAGR కంటే బలమైన రాబడిని ఇచ్చాయి, ఇది గత దశాబ్దంలో 16.3% మరియు 15.8% నాణ్యత మరియు తక్కువ అస్థిరత కలిగిన స్టాక్‌లు ఇచ్చిన రాబడి కంటే చాలా ఎక్కువ. గత దశాబ్దం మొమెంటం స్టాక్‌లను అనుసరించే పెట్టుబడిదారులకు చెందినదని ఇది స్పష్టంగా సూచిస్తుంది. నిఫ్టీ 200 13.6% రాబడిని అందించగా, వాల్యూ స్టాక్స్ గత 10 సంవత్సరాలలో అత్యల్పంగా 10.3% రాబడిని ఇచ్చాయి.
మోతీలాల్ ఓస్వాల్ ప్రైవేట్ వెల్త్ గురించి:
మోతీలాల్ ఓస్వాల్ ప్రైవేట్ వెల్త్ (MOPW) అనేది మోతీలాల్ ఓస్వాల్ గ్రూప్‌లో ఒక భాగం - ఇది 30 సంవత్సరాలలో నిరూపితమైన పర్ఫార్మెన్స్ ట్రాక్-రికార్డ్‌తో విజ్ఞాన ఆధారిత పెట్టుబడి కోసం విశ్వసించబడిన బ్రాండ్. MOPW కార్పొరేట్లు/సంస్థలు, అధిక నికర విలువ మరియు అల్ట్రా అధిక నికర విలువ కలిగిన వ్యక్తులను అందించడానికి 2007 సంవత్సరంలో స్థాపించబడింది. మీరు ఒక గొప్ప పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉన్నారని నిర్ధారించుకోవడానికి అసెట్ క్లాస్‌లలో ఫండ్ మేనేజర్‌ల యొక్క సరైన మిశ్రమాన్ని గుర్తించడానికి మేము మా పరిజ్ఞానాన్ని ఉపయోగిస్తాము. "మాకు ఎంత ఎక్కువ తెలిస్తే, మీరు అంత ఎక్కువగా గెలుస్తారు" కాబట్టి మా సంపద నిర్వాహకులు పెట్టుబడి పెట్టే సైన్స్ మరియు ఆర్టుతో సాధికారత కలిగి ఉంటారు. వీటితో పాటు, మీరు మా ప్రత్యేక విజ్ఞాన ఈవెంట్‌ల ద్వారా వెల్త్ క్రియేషన్ కు సంబంధించిన కొత్త అంతర్దృష్టులు మరియు ఆలోచనలను కూడా అనుభవిస్తారు.